Man ne kartą teko lankytis Las Vegas'e. Ir nors aš nežaidžiu kazino, iš to ką pamačiau stebėdamas kaip žaidžia kiti bei žinodamas taisykles, pagal kurias veikia kazino, supratau vieną dalyką: ,,House always wins".
Na, gal ne "always", bet labai dažnai. Kad būtų lengviau palyginti, paimkime geriausiai žinomą žaidimą - kazino ruletę. Didžiausia tikimybė laimėti yra statant ant raudonos arba juodos spalvos, tačiau ta tikimybė vis tiek yra mažiau nei 50% , nes be jau minėtų, dar yra ir žalia spalva.
Viskas paprasta: pastačius ant vienos ar kitos spalvos aš arba laimiu, arba pralaimiu. Investuojant į akcijas taip pat būtų galima sakyti, kad taip gali būti šiokia tokia loterija, nes jos arba auga į viršų arba krenta į apačią. Vienas iš skirtumų yra tas, jog kazino šis sprendimas reiškia viskas arba nieko iš karto, o štai su akcijomis tas kritimas arba kilimas gali tęstis ilgai. Žinoma, būna atvejų, kai žmogus įsigijo įmonės akcijų ir kitą dieną ta kompanija bankrutavo arba ją isigijo kita bendrovė.
Investuojant į akcijas, jūs investuojate į įmonės augimą ir tampate bendrovės dalininku, kad ir labai mažu. Vis tik jūs esate dalininkas ir būsimo pelno, kurį bendrovė gali išdalinti akcininkams arba kažką už tai įsigyti, jog padidintų įmonės vertę.
Lošdami kazino jūs ,,investuojate" į gerą arba blogą laiko praleidimą, savo emocijas bei ilgalaikes pasekmes, susijusias su azartiniai lošimais.
Nežinau pavyzdžių, kad kazino žaidėjas tapo vienu turtingiausių žmonių pasaulyje arba kad lošdamas susitaupė pakankamai pinigų senatvei.
(Įspėjimas: mes nekalbame apie profesionalius pokerio žaidėjus arba tuos, kurie moka ,,skaičiuoti" kortas žaisdami,,Black Jack")
𝐓𝐫𝐮𝐦𝐩𝐚𝐬𝐢𝐬 𝐥𝐚𝐢𝐤𝐨𝐭𝐚𝐫𝐩𝐢𝐬
Jeigu mes žiūrėtume į trumpąjį laikotarpį, investavimas į akcijas iš tiesų gali pasirodyti kaip kazino, o kartais netgi blogiau. Leiskite paaiškinti.
Įsivaizduokite, kad įsigijote 10 Amazon akcijų už 1000 USD (1999 m. gruodžio mėnesį 1 akcija kainavo 100 USD). Investavę ganėtinai nemažą sumą (ypač kai kalbame apie 1999 metus) nusprendėte, jog akcijas perkate "Set & Forget principu.
2000 m. kovo 10 d. įvyko internetinių kompanijų akcijų staigus kritimas (žinomas kaip "Dot com" bubble).
Akcijų kainos pradėjo smarkiai kristi
2001 m. spalio 1 d. Amazon akcijų kaina buvo 5.51 USD. Tai reiškia, kad 10 akcijų vertė tuo metu buvo 55,51 USD.
Kodėl tai yra tam tikra prasme blogiau nei kazino?
Pastačius ant ruletės ir pralošus 1000 USD, jūs butumėte stipriai susikrimtę ir tikėtina, jog tam tikrą laiką būtumėte pykę ant savęs, jog taip pasielgėte. Bet tai būtų trukę savaitę, o gal mėnesį. Po kiek laiko šią istoriją pamištumėte.
Štai su akcijomis yra šiek tiek kitaip. Jūs matytumėte kritimą ir klausytumėte visų blogų naujienų ilgiau nei metus. Tai vargina ir kelia stresą.
Niekada nerekomenduočiau nukreipti pinigų į akcijas trumpam laikotarpiui. Jei planuojate investuoti savaitei ar mėnesiui, kazino tikriausiai labiau ,,fun". Nors kazino vis tiek nerekomenduoju
𝐈𝐥𝐠𝐚𝐬𝐢𝐬 𝐥𝐚𝐢𝐤𝐨𝐭𝐚𝐫𝐩𝐢𝐬
2009 m. spalio 22-23 d. Amazon akcijų kaina vėl buvo 100 USD.
Ar būtumėte išlaukę kol akcijų kaina grįš į pradinę? Ar būtumėte papildomai investavę?
Manau, kas pats nebūčiau nei išlaukęs, nei papildomai investavęs. 2008 metais, kai prasidėjo finansinė krizė, turėjau galimybę pasimokęs iš istorijos pasinaudoti progą ir rinkai krentant pirkti. Well, that didn't happen. Gal tai, jog dirbau banke ir mačiau išsigandusius klientus nepridėjo man pasitikėjimo, kad viskas galiausiai bus gerai.
Visgi istorija parodė, jog ji linkusi kartotis - viskas grįžo į savo vietas.
Jeigu mes kalbame apie investavimą į akcijas (o dar geriau akcijų fondus, kur turėjimas daug akcijų gali išskaidyti riziką) ilguoju laikotarpiu, tai toli gražu nėra panašu į kazino. Yra daug įrankių (vienas jų: https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio ), kurie leidžia pamatyti kaip atrodytų jūsų dabartinė finansinė situacija, jeigu jūs būtumėte investavę į tam tikrus fondus ar akcijas kažkada seniau ir netgi, atrodytų, ne pačiais tinkamiausiais laikais.
𝐈𝐬̌𝐯𝐚𝐝𝐨𝐬:
- Akcijos gali būti blogiau nei kazino kai kalbame apie trumpąjį laikotarpį;
- Investavimas į akcijas (trumpuoju laikotarpiu) nėra rekomenduotinas žingsnis. Kaip ir ėjimas į kazino (nepriklausomai nuo to ar ten eisite trumpuoju laikotarpiu, ar ilguoju );
- Investavimas į akcijų fondus ilguoju laikotarpiu yra rekomenduotinas ir sveikintinas (tačiau rizikas turite suprasti. Kartais ilgasis laikotarpis gali būti ir daugiau kaip 20 metų).
